全球—全球永續發展評級趨勢
針對國家永續發展評比，荷蘭永續投資專業機構RobecoSAM亦與國際資產管理公司荷寶(Robeco)共同發展國家永續發展排名(RobecoSAM’s country sustainability rankings)，每半年評比一次，排名結果將影響標準普爾(Standard & Poor)環境社會治理主權債券指數系列之各國權重。此排名根據17項ESG三方面指標(如表1所示)，其中三方面之分數加權為環境面占15%、社會面占25%、治理面占60%。
表1、評比指標列表
分類 | 評比指標 | 指標細項 | |
|---|---|---|---|
環境(15%) | 環境現況 | - 排放 | - 生態多樣性 |
能源 | - 能源使用 | - 能源來源 | |
環境風險 | - 暴露程度 | - 減緩風險作為 | |
社會(25%) | 社會指標 | - 收入 | - 工作及平等 |
人類發展指數 | - 教育程度 | - 預期壽命 | |
社會動盪 | - 對政府的信心 | - 當地工作機會 | |
治理(60%) | 自由及不平等 | - 權利及自由 | - 不平等 |
競爭力 | - 人力資源及創新 | - 物理資產 | |
政策風險 | - 內部風險 | - 外部衝突 | |
有效性 | - 公共管理 | - 政策回應 | |
法律規範 | - 資產權利維護 | - 司法系統 | |
當責性 | - 民主參與 | - 公民社會 | |
貪汙 | - 貪污程度 | - 政策透明度 | |
穩定性 | - 恐怖主義及政治犯罪 | - 政府穩定性 | |
規範品質 | - 競爭/自由 | - 商業規定 | |
老化 | - 人口分布 | - 老化政策 | |
制度 | - 獨立貨幣政策 | - 其他制度 | |
2016年10月之評比結果，前五名分別為挪威、瑞典、芬蘭、瑞士及紐西蘭，而我國則排名21，為亞洲第三(日本、新加坡)。
晨星(Morningstar)為美國獨立第三方投資之研究及基金評級機構，其宗旨為協助投資人實現理財目標，為個體投資者、財務顧問及金融機構提供專業的股票、共同基金及教育儲蓄計劃等投資理財之數據分析、諮詢及資產管理服務、相關出版物及軟體等。目前在全球27個國家設有分部，研究約525,000項股票、基金等投資標的，並發表超過25項評比指數，為投資者重要參考依據。
推出晨星永續指數系列(the Morningstar Sustainability Index Series™)針對企業對於環境、社會、治理(Environmental, Social, and Governance, ESG)三方面之作為評分，以協助投資者評估投資企業之永續性及風險管理。並公布全球包括台灣在內35個國家之永續分數及五項子評分項(ESG、爭議性、環境、社會及治理)結果。
永續分數前十名皆為歐洲國家，其中前五名為葡萄牙(67.5分)、丹麥(65.8分)、荷蘭(60.9分)、瑞典(59.8分)及挪威(59.7分)，分數最高之非歐洲國家為澳洲(53.9分)，台灣則獲得51.8分與英國同分，並為亞洲最佳。
永續分數為ESG、爭議性、環境、社會及治理等共五項分數綜合評估之結果：
- 分數評比企業之ESG政策透明度及管理系統，分數越高，評價越佳，前三名分別為丹麥(69分)、葡萄牙(67.9分)及荷蘭(65.7分)，台灣(54.5分)則為南韓(55.3分)之後亞洲第二
- 爭議性分數評比企業在環境面或社會面之負面衝擊事件及風險，分數越高，衝擊及風險越高，分數前三高為瑞士(8.8分)、伊朗(8.6分)及英國(7.7分)；前三低為紐西蘭(0分)、葡萄牙(0.5分)及土耳其(1.6分)，而台灣為2.6分
- 環境面分數，分數越高，評價越佳，前三名為葡萄牙(66.7分)、西班牙(65.2分)及丹麥(64.1分)，南韓(58.9分)為亞洲唯一進入前40%，台灣獲得54.9分，為南韓、日本(55.7分)之後，亞洲第三
- 社會面分數，分數越高，評價越佳，前三名為丹麥(70.6分)、葡萄牙(66.5分)及義大利(66.2分)，台灣(55.6分)則為亞洲最高
- 治理面分數，分數越高，評價越佳，前三名為荷蘭(67.5分)、挪威(64.7分)及葡萄牙(64.3分)，台灣則為49.6分。
而英國授權責任投資組織(Empowering Responsible Investment, EIRIS)亦以ESG三方面之指標評比各國永續發展程度(EIRIS Country Sustainability Ratings)，詳細評比方式可參考以下網址：
http://www.eiris.org/wp-content/uploads/2013/04/EIRIS-Country-Sustainability-Ratings.pdf
詳請參閱晨星公司網站所公布之永續地圖報告
http://corporate1.morningstar.com/ResearchArticle.aspx?documentId=774400
RobecoSAM國家永續發展排名評比方法詳情請參閱報告書
http://www.robecosam.com/images/Country-Sustainability-Paper-en.pdf