「氣候相關財務揭露(TCFD)」介紹
氣候相關財務揭露(Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD)工作小組於2015年由國際金融穩定委員會(Financial Stability Board, FSB)所成立，其任務為擬定一套具一致性的自願性氣候相關財務資訊揭露建議，協助投資者與決策者瞭解組織重大風險，並可更準確評估氣候相關之風險與機會。工作小組所提出的建議可適用於各類組織，包含金融機構等，目的為收集有助於決策及具前瞻性的財務影響資訊，其中更高度專注組織邁向低碳經濟轉型所涉及的風險與機會。
工作小組依據組織營運核心的四大元素建立TCFD架構(如表1)，以協助投資者與決策者瞭解揭露組織如何評估其氣候相關之風險與機會；工作小組將氣候相關風險(Climate-related Risks)區分為低碳經濟相關之「轉型風險(Transition Risks)」與氣候變遷影響相關之「實體風險(Physical Risks)」(如表2)，並列出氣候相關機會(Climate-related Opportunities)(如表3)，以協助組織評估及揭露與業務活動最直接之氣候相關風險與機會。
詳細中文版氣候相關財務建議報告，請見以下網址：
https://www.fsb-tcfd.org/wp-content/uploads/2019/10/TCFD-Recommendations-Report-Traditional-Chinese-Translation.pdf
表1、TCFD核心要素
核心 | 治理 (Governance) | 策略 (Strategy) | 風險管理 (Risk Management) | 指標和目標 (Metrics and Targets) |
|---|---|---|---|---|
說明 | 揭露組織如何管理氣候相關之風險與機會 | 揭露現存及潛在之氣候相關風險，可能對組織財務規劃造成的衝擊 | 揭露組織審視、評估及管理氣候相關風險之流程 | 揭露組織評估及管理氣候相關風險與機會之重要指標與目標 |
建議 | ．描述董事會監督氣候相關的風險與機會之情形 ．描述管理階層在評估與管理氣候相關風險與機會的角色 | ．描述組織對於短、中、長期之氣候相關風險與機會的認知 ．描述氣候相關風險與機會對於組織的營運、策略及財務規畫可能造成的影響 ．描述組織在面對不同氣候情境的彈性策略 | ．描述組織審視及評估氣候相關風險之流程 ．描述組織管理氣候相關風險之程序 ．描述組織如何將審視、評估及管理氣候相關風險之機制整合至整體風險管理制度 | ．揭露組織在策略與風險控管之程序中，評估氣候相關風險與機會所使用的指標 ．揭露範疇1、範疇2及範疇3(如適用)之溫室氣體排放量與相關風險 ．描述組織對於管理氣候相關風險與機會所設立之目標和達標程度 |
表2、氣候相關風險
風險 | 說明 | |
|---|---|---|
轉型風險 | 政策和法規風險 (Policy and Legal Risks) | 氣候變遷相關政策行動將持續發展，政策目標通分為兩類：限制任何可能助長氣候變遷不利之影響，以及促進氣候變遷調適，如實施碳定價機制降低溫室氣體排放、鼓勵提高用水效率等。而隨著氣候變遷造成之損失不斷擴大，氣候相關訴訟風險亦可能增加。 |
技術風險 (Technology Risk) | 經濟體系逐漸轉向支持低碳、高效能之技術改良與創新，將影響部分組織之競爭力、生產與配銷成本，更甚影響到終端使用者。因此新技術開發及使用之時機點，將為組織評估技術風險之主要不確定因素。 | |
市場風險 (Market Risk) | 氣候變遷影響市場之方式錯綜複雜，主要方式之一為供需結構改變產品與服務機制，因此越來越多氣候相關風險與機會將被納入考量。 | |
名譽風險 (Reputation Risk) | 氣候變遷可能影響客戶或社群，評斷組織是否致力於低碳轉型之形象有密切相關。 | |
實體風險 | 立即性風險 (Acute Risk) | 氣候變遷帶來的實體風險可能對組織造成財務衝擊，如損害資產或供應鏈中斷等影響。立即性風險係以單一事件為主，包含颱風、龍捲風、洪水等極端氣候事件。 |
長期性風險 (Chronic Risk) | 長期性風險係指氣候模式的長期變化，如持續性高溫可能引起海平面上升或長期的熱浪等。 |
表3、氣候相關機會
機會 | 說明 |
|---|---|
資源使用效率 (Resource Efficiency) | 提高生產及能資源使用效率，除可降低組織中長期營運成本，更可達到減碳目的。組織可藉由技術創新而轉型，包含開發高效能供熱系統及推動循環經濟等方案。 |
能源來源 (Energy Source) | 為達到全球減碳目標，轉型使用低碳的替代能源已為國際趨勢，過去五年全球於再生能源裝置的投資已超越石化燃料。而分散式清潔能源成本下降、能源儲備能力提升等因素，將可能為轉型使用低碳能源之組織，節省能源成本。 |
產品和服務 (Products and Services) | 開發創新低碳產品或服務，可提升組織競爭地位，更可改變客戶與供應商偏好，如產品標籤或行銷手法，強調產品或服務的碳足跡及減碳績效等。 |
市場 (Markets) | 組織應積極在新市場或新型資產上尋求機會，以落實多元化經營，尤其與轉型至低碳經濟的組織合作，將更有機會進入新市場。而組織亦可透過承保或融資綠色債券或基礎設施等方式，獲得新市場機會。 |
韌性 (Resilience) | 組織應培養因應氣候變遷之調適能力，以確實管理氣候變遷相關風險，並掌握機會。而具以下特質之組織更應該把握氣候韌性相關機會：擁有長期固定資產、密集生產或配銷網絡；價值鏈重度依賴基礎建設網路或自然資源；對於長期融資或投資有需求。 |