PRI為一與聯合國環境計畫(UNEP, United Nations Environment Program)合作之獨立非政府倡議組織，亦為全球責任投資之主要推動機構，其成立之目的在於幫助投資人了解環境、社會、公司治理(ESG)層面在投資行為中扮演重要之角色，並協助與鼓勵投資人將上述層面納入投資考量因素，以提高投資收益、增加風險控管能力等。

PRI於近期所公布新的投資指南旨在幫助資產擁有者─公部門和企業的退休基金、養老金基金、保險公司、捐贈基金、基金會、家族財產管理公司等─如何修正投資方針並且將長期影響因子列入評估，其中包括ESG 原則等，期望將此項原則併入主流的投資考量中。此投資指南著重在三個核心目標：

1. 向投資人解釋採用ESG投資原則之原因，以及採取此原則如何能夠增進與鼓勵其他投資人採納相關的投資指標等。
2. 為資產擁有者提供負責任投資方案之制定流程以及其核心目標之說明，同時指出採納相關方案能夠達到之實質社會影響力。
3. 提供採取ESG方針之相關案例說明，藉由檢視案例之執行過程與創造的社會價值層面等，提出可能之改進負責任投資之方向。

企業因應PRI投資指南考量納入ESG指標，以環境(Environmental)層面而言，需積極進行預防環境挑戰之措施，針對原料、能源、水、生物多樣化、廢棄物排放、產品與服務、法規遵循、運送等議題從事風險預防、減少及控制在營運過程對環境所產生的衝擊。如以下列示：

1. 闡述企業ESG的策略與營運方向，如產品發展、新市場的開拓及經營模式。
2. 企業必須提出客觀及標準化的環境績效指標，如減碳指數、水資源節約、再生能源使用比率、廢棄物減量趨勢等。
3. 降低及處置廢棄物、生產具安全性的產品或服務
4. 環境議題之平衡報導原則，企業需針對環境負面議題提出改善方案與執行成果。
5. 環境資訊公開與第三方稽核認證

PRI新版投資指南一般化流程說明，共分為以下六個步驟執行：

1. 檢視既有之投資策略：確保未來即將執行之投資方案與組織的目標與利益相符合，若無既有之投資策略，此亦為重新檢視組織擁有資源與策略方向之契機。
2. 利害關係人目標一致化：組織內之利害關係人，包含管理團隊、董事會、股東等，需要通過溝通，已達成一致認同之未來投資方向，以確保投資方案執行的有效性。
3. 檢視相關法律：PRI提供了與負責任投資相關法律文件之資料庫查詢系統─PRI法律地圖(PRI’s Regulation Map)，以供資產擁有者檢視欲推動之投資方案須符合之法律規範等。
4. 檢視ESG投資原則：資產擁有者在執行負責任投資方案前，必須了解ESG三個面向各自含括哪些議題與相關資產分類等，以利方案之制定與執行團隊之進行。
5. 同業間比較：與同業的投資方案相互比較與交互參考，採取可行性較高之模式等，將有利於資產擁有者規劃出更有利於組織執行之投資方案。
6. 修改與型塑投資方案：針對上述五個過程所面臨之問題提出解決方案，制訂最符合組織型態與利益之負責任投資方案。

詳細Investment Policy: Process & Practice報告內容請參考：

https://www.unpri.org/download_report/24553